投资“新石油”：评估以色列和大中东地区的人工智能投资
原文信息
【标题】Financing ‘The New Oil’: Assessing AI Investment in Israel and the Broader Middle East
【作者】Anthony Ferrara, Sara Abdulla
【日期】May 10, 2023
【机构】美国乔治城大学安全和新兴技术中心
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编译信息
【译者】潜旭明（上海外国语大学中东研究所）
【期数】第260期
【日期】2023年5月20日
以色列的媒体和领导层经常自称为“创业国家”，在最新评估的人工智能排名中，以色列人工智能投资价值在全球排名第五，人工智能公司数量全球排名第六。
本报告认为，以色列技术的资金有很大一部分来自美国的投资者，东亚和欧洲的投资者也加强了对以色列的投资。中国在过去几十年里增加了对以色列的投资。美国把中国在以色列人工智能产业的投资视为其新兴技术面临风险的一项挑战。因此，中美以在人工智能层面如何互动则成为本报告的另一研究重点。
本报告主要由三大部分组成，第一部分通过评估以色列的人工智能投资状况，将其与中东地区的邻国进行比较，以及介绍外国对以色列的人工智能相关投资概况，分析以色列与中东其他地区在人工智能方面取得的进展；第二部分主要探讨中国和美国如何与以色列的人工智能和新兴技术市场进行互动；第三部分简要展望了美国主导的技术伙伴关系是否可能很快在中东地区建立，如果可以建立的话，可能是什么情况。
大中东地区的人工智能投资
☼评估方法
本报告对以色列和大中东地区人工智能投资的评估，主要通过对人工智能公司的股权投资进行评估来完成。这些投资涉及股权转让，包括风险资本融资回合、私募股权交易以及合并和收购。股权投资者可以对公司的运营进行更多的控制，因此，这些信息对于评估谁可能在人工智能公司中处于影响地位的政策制定者来说特别重要。
☼大中东地区的人工智能投资活动
大中东地区的人工智能投资主要集中在七个国家，以色列、沙特阿拉伯、阿联酋、埃及、黎巴嫩、约旦、巴林。在这七个国家中，以色列的人工智能市场规模是最大的，共有1323家人工智能公司，是该地区其他国家总和的两倍。自2010年以来，以色列人工智能市场的投资步伐大幅增加。从2014年到2015年，其投资数量翻了一番；2015年到2018年是以色列人工智能投资数量大幅增长的时期，投资交易量从60个增加至到148个；到2021年，其投资交易量已增长到198个。
由于石油市场的波动、有限的石油储量和天然气储备以及年轻的劳动力变化给原本稳定的石油经济增加了复杂性，沙特阿拉伯和阿联酋在其国家议程中也越来越关注科技领域。从人工智能公司的数量、投资交易和整体投资价值来看，沙特阿拉伯是中东地区第二大人工智能市场。从2012年到2016年，沙特阿拉伯人工智能投资交易每年都是个位数；2017年，其投资数量开始增加；在2018年和2019年之间，其投资交易量从16个增加到31个，几乎翻了一番。
阿联酋的人工智能投资始于2015年，到2021年，在其208家人工智能公司中，只发生了29笔投资交易。但自2018年以来，其每年的年度推算投资值都增加了一倍以上。
埃及、黎巴嫩、约旦和巴林在人工智能投资交易的数量和数额方面明显落后。从2016年到2021年，埃及有68家人工智能公司19笔交易，推算投资总额为3690万美元；黎巴嫩有14家公司获得了15笔人工智能投资，推算投资总额略低于600万美元。约旦和巴林排位第六和第七位，约旦为200万美元，巴林则尚未实现100万美元。
以色列的人工智能投资
☼外国投资的构成
在20世纪90年代末至21世纪初，以色列的高科技部门对美国的依赖程度并不高。2010年以来，色列人工智能公司对美国投资依存度增加。2011年至2021年期间，美国投资者参与了476项交易，占交易总数的30%，交易金额超过了220亿美元，约占披露资本的61%。欧盟对以色列的人工智能公司投资交易占比为10%，其次是英国，交易占比为6%。
在此期间中国投资者投资交易数占比为3.4%，占投资价值的4%，为13.8多亿美元。其他国家的投资交易数占比分别为：德国（3.9%）、日本（2.5%）、新加坡（2.3%）、加拿大（1.7%）、法国（1.4%）和韩国（1.4%）。
美国投资在以色列人工智能市场广泛存在原因在于：其一，有一些机构鼓励美国在以色列的投资；其二，两国之间海外私募股权投资的增长与国家特征有关，包括地理位置和共同语言；其三，管理质量和创业技能也与跨境投资的增长有关；其四，法律保护是一个国家的资本市场的规模和程度以及当地公司接受外部资金的能力的关键因素。
☼外国投资的趋势
从总量上看，美国、欧洲投资者的投资交易正在迅速增加，来自美国的投资趋势增加的最快。在2010年和2011年，来自美国、欧盟和英国的投资者的交易总数只有五笔，到2021年，这个数字已经增加到174笔，期间几乎没有停滞或下降的年份。
来自中国的投资交易的增长相对平缓。自2011年以来，中国对以色列人工智能的投资曾有过五次增长。但在五次增长中，其交易要么减少，要么保持不变。过去十年，中国的投资活动并没有像与美国、英国和欧盟的投资交易那样有上升趋势。中国对以色列人工智能投资具有以下特点：其一，尽管中国对以色列的人工智能投资是有限的，但中国投资者仍然存在于许多对以色列人工智能公司的顶级投资中，且其投资倾向于在有来自欧盟、美国和其他外国投资者的以色列人工智能公司中寻求投资机会；其二，中国在以色列人工智能投资倾向于自动驾驶汽车、合成视觉、机器人等领域。
☼风险、机遇和前进之路
美国的政策制定者越来越将中国在人工智能方面的进步视为一种战略挑战，中美两国之间更广泛的经济和技术竞争将继续加剧。2019年，美国总统特朗普警告以色列总理本杰明·内塔尼亚胡，以色列与中国的合作可能对美以安全关系产生影响。2019年年底，以色列发布了一项明确以外国投资筛选为目的的政策。2022年，以色列国家安全事务部长委员会更新了这项政策，题为“建立审查外国投资国家安全方面的程序和机制”。在以下两种情况下，由财政部运作的咨询委员会对外国投资进行审查。一是“外国当事方对外国投资对象产生可能损害国家安全或其对外关系的实质性影响的地位……”；二是“向外国实体暴露或披露可能损害以色列国家安全或对外关系的信息…...”。
美国与以色列建立人工智能伙伴关系的可能性将会加大。2022年9月，美国与以色列技术问题战略高层对话会在华盛顿特区举行，并建立工作组以增加进一步合作。
中东地区之间的人工智能合作也在不断取得进步。2020年的《亚伯拉罕协议》使以色列与中东地区部分国家关系正常化，并为现代中东跨境伙伴关系开辟新的途径。目前以色列的人工智能和数据科学中心与阿联酋的人工智能大学正在建立研究伙伴关系，这为该地区未来的人工智能发展创造了重要条件。
总结
从这份报告中我们可以发现，在2010至2021年间，以色列已经成为中东地区最大的人工智能市场，沙特阿拉伯和阿联酋排在第二位和第三位但规模远远落后，而其他中东国家则还没有明显增长。外国投资在以色列人工智能产业发展中发挥了关键的作用，其中最重要的投资活动来自于美国及其盟友，中国目前不是以色列人工智能市场的主要投资者。但这不意味着以色列人工智能公司没有对中国技术转让的风险。中国的顶级投资者往往倾向与其他跨国投资者一起参与投资交易，而不是作为唯一的投资实体，同时，中国投资者投资的领域大多集中在自动驾驶汽车技术、合成视觉等高科技领域。这些投资的特点将促使美国与以色列人工智能未来合作产生新的需求。
（本简报仅提供参考译文，以作交流之用，文中陈述和观点不代表编译者和编译机构的立场。如需引用，请注明原文出处。）
